Инвесторы магнитно привлекает биткоин – $1,1 млрд и параметры эфира истечения запланировано в пятницу, 26 июня, но они могут отсутствовать некоторые важные показатели фьючерсных контрактов.

26 июня также будет последний торговый день для многих еженедельных и ежемесячных биткоин (БТД) фьючерсы на общую сумму 665 миллионов долларов на момент написания.

Участники срочного, тоскует (покупателей) и шорты (продавцы) всегда сбалансированы; следовательно, не влияет цена может быть выведено. Несмотря на это, некоторые более тонкие индикаторы предоставляют говорю сигналов настроений профессиональных трейдеров.

22 июня 300 $насос до $9,700 мог бы быть небольшой индикатор из перспективных направлений, а более долгосрочный фьючерсные контракты премиум-рассказывает похожую историю. Это измеряется путем сравнения июле к июню цена контракта 1 месяц премиум и сентябре против 3 июня-месяц премиум.

Некоторые биржи предоставляют дополнительные данные, либо анализируя топ-позиции трейдеров или путем консолидации чистые риски клиентов на свопы, фьючерсы и спот-позиций. В настоящее время, как Binance и OKEx демонстрируют аналогичную бычьих данных, указывающих на то, что профессиональные трейдеры перекошены бычьим.

Фьючерсные контракты БТЦ совокупного открытого интереса. Источник: Косой

Приведенный выше график показывает открытый интерес для всех будущих контрактов, в том числе и вечный. OKEx приносит наибольший показатель с $900 млн, в то время как в настоящее время Чикагская товарная биржа (СМЕ) обрабатывает 450 миллионов долларов.

Долгосрочные фьючерсные контракты премиум

БТЦ 3-месячный фьючерс доходность премиум. Источник: Косой

Приведенные выше данные от перекоса показывает, что прокатка 3-месяца вперед фьючерсный контракт премия неуклонно растет на протяжении последних месяцев. Такая ситуация на рынке называется контанго и, несомненно, бычий индикатор, так как продавцы требуют дополнительные деньги, чтобы отложить урегулирование.

Это полная противоположность середине апреля, когда биткоин не смогла пробить уровень $7,500 сопротивление и урезать на $6,800 уровне, что вызвало некоторую временную медвежьи настроения.

Даже не авария 10 мая до 8 100 долларов, которые ликвидировали сумму Bitcoin тоскует 200 миллионов долларов вызвало такую панику по этому показателю.

Открытый интерес средняя цена

В настоящее время на фьючерсные контракты истекает в эту пятницу 665 миллионов долларов. Это не относится к вечным и квартальных контрактов со сроком погашения в сентябре, отсюда и разница в наклон совокупного $4 млрд открытого интереса.

На Чикагской товарной бирже (СМЕ) ведет стаи, когда дело доходит до анализа экспирации в пятницу исключительно с 216 млн. долл. Имейте в виду, что это регулируется обмен имеет гораздо более широкое прозрачности и менее вероятно завышенные цифры, чем большинство криптовалют площадках производных.

Фьючерсы СМЕ биткоин открытого интереса. Источник: Косой

Как в приведенном выше графике, СМЕ открытого интереса был построен в апреле и начале мая, а средняя цена за этот период составляет $8,300. Большинство покупателей удобно на 9,400 $уровень и потенциально использовать эти доходы, чтобы поддержать еще больше цены.

Фьючерсы СМЕ биткоин. Источник: Сайт TradingView

Клиенты чистая длинная/короткая соотношение

Некоторые биржи предоставляют полезную информацию на чистые клиенты воздействия, либо путем измерения верхней позиции клиента или консолидации данных из спот-и срочном рынках.

Топ-трейдеров чистой длинной/короткой позиции. Источник: Binance

Binance отображает последние 30 дней информация по топ клиентам длинных/коротких позиций, продемонстрировав рост данного показателя. Это указывает на наиболее активный фьючерсный контракт счета Binance-это 15% перекос в чистой длинной стороне, бычий индикатор.

Трейдеры чистой длинной/короткой позиции. Источник: OKEx

OKEx предлагает несколько иной набор данных, консолидирующего воздействия от срочного и спот рынков. Хотя этот индекс представляет собой аналогичную тенденцию к Binance, длинный/короткий соотношение оправился от 0,85 до текущее значение на 1,08, что указывает на 8% чистая экспозиции в пользу лонгов.

Дополнительные факторы, чтобы рассмотреть

Рынок не состоящего исключительно из фьючерсы с фиксированной датой расчетов, на самом деле, совсем наоборот. Большая часть открытого интереса опирается на бессрочные договора, также известный как свопы. Часть в пятницу 665 миллионов долларов США открытый интерес на рисунке также будут перенесены на более долгосрочные или бессрочные контракты.

Хотя невозможно оценить объем воздействия профессиональных трейдеров в направлении истечения, но выше показателей контанго, открытом интересе средняя цена и объем экспозиции лучших трейдеров все указывают на одно бычье направление.

Есть еще время для изменения настроений на рынке, но можно с уверенностью предположить, что большинство профессиональных трейдеров позиционируют себя для нейтрального до положительного ценового действия в течение ближайших нескольких дней.

Держите глаза на календарь экспирации

Как OKEx и еженедельные контракты красиво зрелые 26 июня в 8:00 утра (UTC). Bitmex квартальных июньских контрактов также завернуть в 8:00 утра (UTC), и фьючерсы на СМЕ, истекает 26 июня в 3:00 вечера (UTC).

Взгляды и мнения, высказанные здесь, являются исключительно теми из автора и не обязательно отражают взгляды нам. Каждый инвестиций и торговли шаг сопряжен с риском. Вы должны проводить свои собственные исследования при принятии решения.